非上市企业竞争力报告：新品流水增长134.1% 市场占比提升 ——九四玩

近日，伽马数据发布了《2022—2023中国非上市游戏企业竞争力报告》，经过大量数据研究，结果显示，中国非上市游戏企业竞争力持续增强：

非上市游戏企业产品流水占样本游戏产品的整体流水比例为25.1%，相较2022年增长。中国游戏营收TOP50企业中，46%的企业为非上市企业。非上市游戏企业有15款新品进入移动端流水TOP200和客户端流水TOP120，同比增加3款。移动游戏海外流水TOP100中非上市企业产品流水占比为56.9%，数量占比为54.0%，在出海领域具有优势。 2023年上半年中国内地游戏企业投融资事件数量同比下降53.1%。评选出十家竞争力非上市游戏企业。

以下是《2022—2023中国非上市游戏企业竞争力报告》部分内容,欲获取报告请关注伽马数据官方微信公众号“游戏产业报告”，并扫描下方二维码添加伽马数据企业微信。


非上市游戏企业产品流水占比上升更多非上市企业进入营收TOP50

2023年上半年样本产品中，非上市游戏企业产品流水占样本游戏产品的整体流水比例为25.1%，相较2022年出现增长。中国游戏营收TOP50企业中，46%的企业为非上市企业，54%的企业为上市企业。这说明非上市游戏企业的竞争力提升，且部分较为优质的企业还在持续成长，并跻身到头部位置。




2023年上半年，新品流水大幅回升，同比增长134.1%，为近四年最高，超过了2021年的水平。非上市游戏企业共推出了15款新品，同比增加3款。在非上市游戏企业产品流水中，新品流水占比达到23.33%，为近4年新高。由于新品的质量普遍较高，流水占比明显上升。




2023年，非上市游戏企业的新品表现证明了在成熟的玩法赛道中同样存在新机遇，通过游戏体验的创新，新品也能在众多头部成熟产品的压力下突出重围。以回合制赛道为例， 2023年非上市游戏企业在回合制赛道的流水占比大幅上升至49.6%，原因是有两款回合制新品用不同的策略在这一赛道中打造了全新的体验，实现了和头部竞品实现差异化竞争。



2022年至今陆续出现了多款影响力较大的小游戏产品，其中“类吸血鬼幸存者”产品和放置RPG类产品值得关注，截至2023年7月19日，微信小游戏畅销榜TOP10中有5款放置RPG类产品和2款“类吸血鬼幸存者”产品，仅有3款产品为其他品类，或将为非上市游戏企业带来发展新机遇。



2023年上半年，移动游戏海外流水TOP100中非上市企业产品流水占比为56.9%，数量占比为54.0%。非上市游戏企业占比均高于上市游戏企业，说明非上市游戏企业在海外市场具备较强竞争力。



据伽马数据统计，2023年上半年国内流水TOP200移动游戏中共有19款非上市游戏企业研发的二次元产品，同比增加5款， 二次元产品流水集中于单款产品的现象有所改善，TOP1产品的流水占比从2022年上半年的59.21%下降至31.25%，TOP2~TOP5产品的流水占比由25.04%上升至50.51%。此外，2023年上半年有3款流水较高的二次元新品进入TOP5。



根据伽马数据统计，2023年上半年中国内地游戏企业投融资事件数量同比下降53.1%。在2022年大幅下滑后，2023年资本市场态度仍较为冷淡，产品还处于研发期的非上市游戏企业可能会面临较大的资金压力。




竞争力非上市游戏企业

伽马数据从战略力、研发力、营销力、品牌力和产品力五个维度对非上市游戏企业进行评估，结果显示以下非上市游戏企业在游戏市场的竞争中具有优势。


途游游戏

持续提升游戏品质 不断扩大品类优势

在非上市游戏企业竞争力模型中，途游游戏在产品力维度获得了较高的评分。两款自研产品《途游斗地主（比赛版）》和《捕鱼大作战》长期保持良好的商业表现，在品类市场具有竞争优势。

途游游戏是国内最早使用虚幻引擎4开发捕鱼游戏产品的企业。引擎技术让《途游休闲捕鱼》的动画、特效等视觉效果领先于竞品。同时，途游游戏还通过IP联动、元素融合的方式，为成熟产品持续更新活动玩法，使用户对游戏内容长期保持新鲜感。以《捕鱼大作战》与“圣斗士星矢” 的联动为例，途游游戏对联动IP的定位精准， “圣斗士星矢” 粉丝与捕鱼类游戏用户在年龄分布上有所重合，既可以通过“圣斗士星矢”IP吸引捕鱼类的潜在用户，也可以强化游戏内IP粉丝对于游戏的认同感；IP联动内容质量较高，不仅有特效华丽的联动角色，还推出了联动BOSS“巨蟹座”，提升了玩家的沉浸感。除IP联动外，途游游戏还在《捕鱼大作战》中推出了“山海异兽”“机甲纪元”“西游纪元”“机甲三国”等多个主题，通过元素融合丰富了游戏的表现形式。优质的内容更新让途游游戏自研产品的竞争力不断增强，《捕鱼大作战》上线后在iOS游戏畅销榜的排名持续上升，自2023年2月起保持在前10名附近，品类优势进一步扩大。


拓展小游戏赛道 实现品类多元化发展

途游游戏正在拓展小游戏赛道，实现企业的多元化发展。

途游游戏布局小游戏领域的优势有三点：从平台角度，途游游戏布局小游戏较早，具备小游戏产品开发运营的成功经验和人才积累；从玩法类型角度，途游游戏具备休闲类玩法产品的开发及运营能力；从营销角度，途游游戏在短视频平台有成功营销的经验，拥有较强的营销能力。

途游游戏近期又推出了一款爆款小游戏《次神光之觉醒》，上述优势正在逐步得到体现。《次神光之觉醒》以RPG系统为内核，通过自动战斗的方式简化了操作流程，具有上手门槛低、正向反馈及时的特点。游戏整体采用2D卡通风格，角色和怪物的形象具有辨识度，直观简洁的UI设计也能让新玩家快速入门。在战斗过程中，敌人在受到攻击时会呈现夸张的表情，增强了受击反馈的效果，结合“震屏”等技能特效带给玩家更强的刺激。在数值养成上，《次神光之觉醒》采用了大量抽卡的形式，可以稳定为用户提供较高频率的正向反馈，有效提升用户黏性。《次神光之觉醒》还将买量投放与社交裂变结合，在游戏外通过短视频等流量平台投放突出游戏特色的素材，实现原始用户的引流；在游戏内通过“挖矿排名” 的活动，将游戏转化为熟人社交圈内的竞争，实现社交裂变来获得更多用户。通过玩法简化、美术风格、数值养成和社交营销， 《次神光之觉醒》在用户维度上形成了“拉新+留存+促活”的闭环，上线后排名快速升至微信小游戏畅销榜前三，并长期保持畅销榜前列，进一步印证了途游游戏在小游戏领域的优势。


产品创新、内容积累与深度运营结合 搭建产品流量生态

途游游戏建立“产品创新+内容积累+深度运营” 的模式，搭建集研发、运营、发行为一体的流量生态，在数字营销领域的竞争力较强。


贪玩游戏

拥有较强的数字营销能力 产品在游戏市场具有优势

贪玩游戏的核心竞争力源于其营销能力。贪玩游戏的收入主要来源于《原始传奇》《全民江湖》等产品，其中多款产品已上线多年仍在持续贡献收入。贪玩游戏目前已营销和运营超过280个游戏产品，截至2022年6月30日月均ARPPU（每付费用户平均收益）已超过400元，从产品数量和付费情况来看均处于较高水平。

贪玩游戏的数字营销能力是其产品能在游戏市场获得较高收入的关键。首先，贪玩游戏可以通过直播、短视频、网页广告等多种形式实现全方位营销，提升产品曝光度，并让营销能触达各个不同平台的玩家，扩大潜在用户的规模；其次，贪玩游戏根据游戏用户画像，选择合适的明星和KOL进行营销，精准对标用户偏好，实现潜在用户到游戏用户的高效转化；此外，贪玩游戏还深度挖掘IP价值，合作的IP矩阵包含“奇迹” “热血江湖”与“传奇” 等多款知名IP，这类IP拥有庞大的粉丝群体，进一步提高了游戏产品的营销效果。目前，贪玩游戏有多个广告内容在视频网站、用户社区被广泛传播，实现了游戏广告的“破圈”，这也是其较强营销能力的佐证。


AI大数据技术提升营销效率 “全域营销”推动科技成果转化

技术赋能和“全域营销”模式为贪玩游戏创造了营销领域的优势。从技术角度看，贪玩游戏在AI大数据技术领域深耕多年，研发商业智能分析系统“河图”和智能全渠道参与平台“洛书” 。两大智能数据系统可以实现一站式营销活动投放，提升了贪玩游戏的营销水平和效率。贪玩游戏的两大智能系统已经与超过180家网络媒体平台进行了对接，共生成超过3000个分析指标，AI大数据技术带来的强大的数据分析能力提升了贪玩游戏在营销领域的竞争力。

随着AI大数据技术的发展，贪玩游戏提出了“全域营销” 模式，展现了较强的适应能力。贪玩游戏赋能直播运营中心，一方面通过旗下主播持续为游戏营销提供流量；另一方面通过与明星、KOL的合作直播，充分发挥代言人的营销价值。在短视频方面，贪玩游戏目前在游戏、剧情、搞笑等多元领域共计运营IP账号超100个，累计粉丝数量超过300万。贪玩游戏的AI大数据技术为“全域营销”提供了技术支持，而“全域营销”则将AI大数据技术转化为了商业成绩。


满足用户多样化需求 开拓未来发展空间

在非上市游戏企业模型中，贪玩游戏在战略力维度获得较高得分。贪玩游戏的集团品牌中旭未来拥有游戏、速食和潮玩等多项业务，覆盖“吃”“喝”“玩”“乐”四大领域，满足用户多样化需求的同时，也打开了未来的增长空间。

截至目前，贪玩游戏累计注册用户数突破3.5亿，平均月活跃用户（MAU）突破1000万人。庞大的用户规模背后，是游戏、速食和潮玩的一系列需求，这些需求既拥有相关性，其用户也拥有共同点，比如对速食米粉品牌“渣渣灰”的认同感，这也使得2022年渣渣灰米粉月销售额已突破4000万元，年销售额超过2.7亿元。

速食和潮玩业务的发展前景广阔，拥有类似业务的企业也被资本市场看好，如泡泡玛特、名创优品等。贪玩游戏在游戏业务的基础上向上述领域拓展，掌握了用户的核心需求，并通过游戏IP衍生，开发了能被用户认可的品牌“渣渣灰”，同时又可以充分发挥营销优势，这是其他企业所不具备的。


乐元素

技术领域坚持创新 积累精品研发经验

在非上市游戏企业竞争力模型中，乐元素在研发力方面得分较高，深层原因是其多年来坚持研发技术的创新。乐元素技术创新的部分成果主要体现在以下方面：


IP出海获取用户 海外影响力持续扩大

随着游戏出海和IP出海的不断推进，乐元素在海外市场的竞争力和影响力逐渐增强。乐元素海外竞争力主要体现在以下方面：1. 《偶像梦幻祭2》 在全球已经具有日语、韩语和英语版本，说明乐元素拥有将产品在全球多个地区进行本地化的能力；2. 《偶像梦幻祭2》 在日本市场运营时间超过三年，这说明其具有海外产品长线运营的能力；3. 《偶像梦幻祭2》在全球多国应用商店排行榜均取得了较高排名，这说明其产品品质较高，获得了全球玩家的认可。

乐元素海外影响力的提升体现在其IP生态的塑造层面。乐元素依托“偶像梦幻祭”系列手游在海外地区积攒的高人气实现了游戏产品的IP化，持续推出了多种形式的优质IP文化内容，包括漫画、动画、CD专辑、舞台剧等，构建了完整的IP生态。2022年在日本上映的动画电影《偶像梦幻祭!!-Road to Show!!》票房超过3.5亿日元，这是乐元素原创IP在海外影响力的体现。


推动游戏产品与公益融合 探索“游戏+公益”的新模式

乐元素在“游戏+公益”领域的竞争力主要体现在“游戏+科普”和“游戏+文化”两个方面。

从“游戏+科普”角度，乐元素与社会公益机构进行合作，探索出由游戏企业提供游戏产品作为科普渠道、由公益机构提供专业科普内容，最终共同建设公益矩阵的合作模式，保证了科普内容的权威性、专业性，也令科普内容更容易被玩家接受。在与上海科技馆合作“出发！守护者”活动期间，过亿玩家参与了近30种中国珍稀物种的科普传播。

从“游戏+文化”角度，乐元素的竞争力是能将游戏内容与文化内容进行深度融合，在产品中植入戏曲、诗词、国画等多种形式的文化内容，并能根据内容形式创造出游戏内不同的特色玩法。乐元素还邀请非遗传承人对游戏内容进行指导和监修，提升了产品的文化内涵。在“寻梦敦煌”活动期间，《开心消消乐》进入iOS免费榜第4位，证明优质的文化内容不仅具有公益价值，还可提升产品的商业表现。